Purpose
指数の目的
市場でその銘柄がどのストーリーで買われているかを基準に11の親テーマへ分類し、テーマ別の資金フローを可視化します。
市場ナラティブで分類
事業分類ではなく、株価を動かす主なテーマで分類します。
テーマ間の比較
各テーマを同じ基準値から開始し、相対的な強弱を確認します。
資金フローの観測
指数の変化を通じて、市場の関心が向かう領域を追います。
Structure
指数の構成
総合指数は11のテーマ指数で構成されます。各テーマはおおむね11〜19銘柄で構成し、テーマ内の銘柄は日次で等ウェートに扱います。
AI・半導体・データセンター
金利・金融
円安外需・グローバル製造業
内需消費・賃上げ
インバウンド・旅行・レジャー
エンタメ・ゲーム・IP
防衛・国土強靭化・安全保障
建設・インフラ・不動産
エネルギー・資源・商社
ヘルスケア・高齢化
ディフェンシブ・通信・生活インフラ
親テーマ
資金フローを観測するための大きな分類です。各銘柄の所属は一つだけです。
サブテーマ
親テーマ内での役割を示します。構成銘柄ページでは、製造装置や検査・計測などの分類を確認できます。
タグ
円安メリットや高配当など、テーマを横断する属性です。親テーマの代わりには使いません。
Methodology
算出方法
本指数は配当を含まない価格指数です。 調整後終値をもとに日次で算出します。テーマ内の構成銘柄は等ウェートで反映し、総合指数も11テーマを等ウェートで反映するチェーンリンク方式です。
Selection policy
銘柄選定の考え方
銘柄の事業内容だけでなく、市場でどのテーマとして評価されるかを重視します。テーマ指数のシグナルが濁らないことを最優先に、重複や一時的な材料による偏りを避けています。
- 市場でそのテーマとして明確に買われ、資金フローを観測する代表性がある銘柄を優先します。
- 時価総額200億円以上の銘柄を採用対象とします。
- テーマ定義、銘柄、タグを変更した場合はバージョンと変更理由を記録します。
Operations
更新と品質管理
更新タイミング
東京市場の終値確定後、毎営業日に指数データを更新します。休場日は原則として更新しません。
確認項目
価格欠損、異常リターン、同一価格の継続、テーマ別欠損率、前日データとの整合性を確認します。
欠損時の扱い
一部の価格が欠損した場合は状況を記録し、欠損率が高いテーマは暫定値として取り扱います。
Notes
利用上の注意
本指数は市場分析のための参考情報であり、特定の有価証券の売買や投資行動を推奨するものではありません。指数値や構成銘柄は、データ取得状況や構成見直しにより変更される場合があります。